Стратегия и правила инвестирования в ценные бумаги

Стратегия и правила стоимостного инвестирования в ценные бумаги

Всем привет 🙂 ! Сегодня сложный напряжённый день почти прошел. Работы много, времени мало – все как у всех. По проектам везде много работы. Идет полная реконструкция бизнес-процессов по моей Web Студии Petrischev.com, хватит уже тестировать, пора масштабировать. Да и время подходит для подведения итогов года и составления/корректировки следующего года. Возможно, подвергнется коррекции финансовый план на 12 лет. Но сегодня не об этом.

Про опыт покупки ценных бумаг уже писал здесь, сейчас пробежимся по портфелю и что стало понятно после практики. Все будет предельно просто, так что не закрывайте страницу. Будем знакомится с несколькими правилами стоимостного инвестирования, которые я для себя установил.

Мой портфель

В портфеле акции 9-ти российских компаний, акции 5-ти американских компаний, облигации министерства финансов, корпоративные и паи 5-ти индексных фондов.

В минусе акции американских компаний, не все, а в общем итоге по акциям. Та же история с облигациями. С фондами и российскими акциями ситуация положительная. На момент написания статьи изменения портфеля в процентном соотношении 14,22 %.

Мой инвестиционый портфель

Стратегия инвестирования

Перед ознакомлением у меня сформировалась определенная стратегия инвестирования. Она долгосрочная и без спекулятивных истерик. По крайней мере настрой такой. Игра в долгую. И, как всегда, прыгаю сначала в практику и потом по пути начинаю поглощать информацию через книги.

С момента написания первой статьи (Опыт инвестирования в ценные бумаги во время Covid-19), вложено уже более 200К рублей по стратегии приближенной к Бенджамину Грэму «Разумный инвестор. Полное руководство по стоимостному инвестированию» с дополнениями и комментариями Джейсона Цвейга. Кто это? Прошу гуглите, т.к. статья не о них.

Книгу почти дочитал, остались приложения и перехожу сразу к следующему изданию Джереми Миллера «Правила инвестирования Уоррена Баффетта». Оба являются общепринятыми выдающимися инвесторами примерно одной стратегии – «Стоимостному инвестированию». Второй ученик первого.

Значит стратегия вхождения такова — на первых этапах смотрим, щупаем, пробуем, далее увеличиваем количество вложений. Процесс этот заложен в финансовом плане на 12 лет. Все просто.

Несколько правил инвестирования

Конечно, как и во всем требуются правила, которые себе установил при чтении тематических книг. Никаких спекуляций на эмоциях в модные акции. Не продавать при спадах рынка. Количество акций не более 20 разных компаний в портфеле. И процентное соотношение акции/облигации — 75/25. Коррекция портфеля не чаще одно-двух раз в год. Бумаги с «Запасом надежности». Теперь по подробнее о каждом правиле.

1. Никаких спекуляций

Спекуляции – он же трейдинг. Это тот момент, когда пытаешься выиграть в игровых автоматах или на скачках. Как повезет. Меня это не устраивает. То же самое касается «модных акций», где больше «воды» и спекулятивного настроения, нежели ценности компании.

Простым языком, за компанией что-то должно стоять, а если она как модная песня, которая звучит во всех кафе и через месяц всем надоедает, тогда акции, как и песни, падают в цене.

2. Не продавать при спадах

За год инвестирования мой портфель вырастал на 10 %, далее уходил в минус и по итогу вернулся к 14 %. За этот же период мой спекулятивный знакомый, в порыве эмоций, покупал при росте и продавал на спаде, по итогу сидит в минусе. Даже сравнивая наши портфели, он все равно настаивает на своей методике. Дай бог ему подфартит.

3. Не более 20 разных компаний

На момент их всего 14. Здесь просто чтобы легче было их отслеживать. Следить за 20-ю компаниями намного легче чем за сотнею, но все же более диверсифицированный портфель чем с 10-ю компаниями, как рекомендуют некоторые источники.

4. Соотношения акций к облигациям

Как и многие правила выше, это взято от опытных инвесторов. Внутренне его понимаю, хотя на момент от облигаций при сниженных ставках мало можно заработать, в моем случае пока убытки, но время их еще настанет, как показывает история.

5. Коррекция портфеля

Так как стратегия больше пассивного инвестора (далее разберемся), то постоянно пялится в графики и котировки своих вложений мне не интересно. И как результат, за почти год вложений, корректировал всего один раз продав акции нефтяной компании (сугубо из соображений диверсификации) и после расплаты по облигациям приобрел новые ОФЗ добив примерно до 25 % от общей суммы вложений.

6. «Запас надежности»

Хоть и последнее правило сформировалось, но по значимости в первых рядах. С этим еще разбираюсь. Суть проста. Покупать акции компаний, где стоимость и цена не в разбросе от реальности. Если вы когда-либо видели кадастровую и рыночную стоимость своей квартиры, то должны понимать, о чем я. Если не поняли, поясняю на примере из своей жизни.

Как-то решил приобрести недвижимость под сдачу. Выбрал недорогой относительно объект с довольно хорошей квадратурой. При заключении сделки через банк оказалось, что кадастровая стоимость чуть ли не в 2 раза выше той за которую мы договорились. Банк потребовал письменное заявление от продавца, что он понимает и осознает за какую цену продает.

Все дело в том, что данный объект невозможно продать по той цене, которая указана в кадастре. Её просто никто не купит. У мистера рынка свои цены. Выше спрос к предложению – выше цена, ниже спрос к предложению – ниже цена. Это надо понимать и учитывать.

Чтобы оценить «запас надежности» необходимо понимать отчеты компании и их мультипликаторы (типа соотношения цена/прибыль и т.п.) Как раз в этом и пытаюсь разобраться сейчас. Главное, никакой вышей математики, только простая арифметика. Это уже назревает еще одно правило.

Ребят, если много сложных и непонятных терминов, указывайте в комментариях и мы вместе разберем их по полочкам. И вам хорошо от информации и мне лишний раз углубится полезно.

На этом сегодня все. Формируйте свою финансовую силу. Пока!

Добавить комментарий

Войти с помощью: 

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Solve : *
5 + 25 =